Há uma bolha de IA? Perdas de empresas de IA são imensas e crescentes.

À medida que as empresas de IA generativa buscam desenvolver modelos mais avançados, surge uma pergunta premente: Estamos em uma bolha de IA?

Observadores de longa data da IA começam a questionar isso, especialmente com os novos relatórios sobre as perdas assustadoras da OpenAI. De acordo com o The Information, a empresa está a caminho de perder até $5 bilhões em 2024.

Então, estamos em uma bolha? A IA está supervalorizada e superestimada?

Obtive respostas do fundador e CEO do Marketing AI Institute, Paul Roetzer, no episódio 107 do The Artificial Intelligence Show.

As perdas exorbitantes da OpenAI

De acordo com uma análise do The Information, a OpenAI pode estar enfrentando perdas de até $5 bilhões este ano. Essa projeção é baseada em:

• Custos de treinamento e inferência de IA estimados em $7 bilhões para 2024
• $1,5 bilhão em custos com pessoal para cerca de 1.500 funcionários
• Custos operacionais totais potencialmente chegando a $8,5 bilhões
• Receita projetada entre $3-3,5 bilhões

Outras empresas, como a Anthropic, também estão queimando dinheiro, com perdas estimadas em $2,7 bilhões este ano e uma receita significativamente menor que a da OpenAI.

Mas pode haver mais na história do que aparenta.

O quadro maior: um risco calculado

Embora esses números possam parecer alarmantes, Roetzer oferece uma perspectiva diferente:

“Por mais louco que pareça, perder $5 bilhões ou mais em um ano é insignificante no grande esquema do que eles estão buscando e do potencial de mercado que perseguem”, diz Roetzer. “$5 bilhões não são nada.”

Roetzer aponta que grandes empresas de tecnologia, como NVIDIA e Google, têm orçamentos de P&D que superam essas perdas. E a chave é entender o pensamento estratégico por trás desses investimentos maciços.

Roetzer menciona um post recente de Doug Clinton, da Deepwater Asset Management, onde ele estrutura a estratégia de investimento em IA como uma versão moderna da “aposta de Pascal”.

A aposta de Pascal é um argumento filosófico apresentado pelo filósofo e matemático Blaise Pascal no século XVII. O argumento original essencialmente resumiu a crença na existência de Deus em um argumento probabilístico racional, e não emocional ou baseado em crenças.

(O resultado sendo: Mesmo o cético mais irredutível deve logicamente optar por viver como se Deus existisse, pois não há um verdadeiro desvantagem em estar errado.)

Clinton faz o mesmo argumento sobre a IA, estruturando o raciocínio da seguinte forma:

1. Se a IA é profunda e você investe pesado: Você captura centenas de bilhões em receita incremental anual.
2. Se a IA é exagerada, mas você investe: Você desperdiça dinheiro em infraestrutura que pode ser reaproveitada.
3. Se a IA é profunda, mas você não investe: Você perde uma vantagem significativa sobre a concorrência.
4. Se a IA é exagerada e você não investe: Você economiza dinheiro, mas perde a chance de mercados potenciais de trilhões de dólares.

Basicamente, existem infinitas desvantagens em não apostar na IA. Você não ganha muito por estar certo. Você pode perder muito se estiver errado.

Esse framework explica por que os gigantes da tecnologia estão fazendo apostas tão enormes na IA.

Líderes de tecnologia reafirmam

Declarações recentes de líderes do setor reforçam essa abordagem estratégica, diz Roetzer. Ele aponta um post de David Cahn, um parceiro da Sequoia, que detalha ainda mais a teoria dos jogos em ação aqui.

Em outras palavras…

O comportamento de “bolha” é, na verdade, mais provavelmente um comportamento altamente racional dos principais players em IA.

O que isso significa para as empresas

Embora as perdas e investimentos em IA possam parecer impressionantes, elas representam uma aposta calculada em uma tecnologia potencialmente transformadora. Como Roetzer coloca, “No final das contas, parece que os modelos continuarão a ficar maiores e mais inteligentes.”

Isso torna arriscado permanecer à margem. Empresas que esperam para ver se a IA será “profunda” podem se encontrar deixadas para trás.

Por enquanto, todos os sinais apontam para um crescimento contínuo e investimento em IA. A questão para as empresas não é se devem ou não se envolver com a IA, mas quão rapidamente e estrategicamente podem fazê-lo.