Federato melhora a análise de risco de seguros com IA e arrecada US$ 40 milhões

O setor de seguros tem sido um terreno fértil para a inovação em inteligência artificial, atuando na interseção de grandes conjuntos de dados, avaliação de riscos, análises preditivas, fintech e atendimento ao cliente. Federato, uma startup que está aproveitando esse impulso, conseguiu arrecadar agora $40 milhões para expandir seus negócios: uma plataforma de subscrição impulsionada por IA para ajudar as seguradoras a entender e responder melhor ao risco.

A Stepstone Group está liderando a rodada, com antigos investidores como Emergence Capital, Caffeinated Capital e Pear VC participando. A startup já levantou um total de $80 milhões. Embora não esteja divulgando a avaliação, o CEO e cofundador Will Ross disse em uma entrevista que foi uma “seríssima e significativa atualização” que foi múltiplas vezes maior do que a avaliação anterior.

Para contexto, a última avaliação da Federato foi de $125 milhões, baseada em uma captação de recursos do ano passado. Um contexto adicional é que a Duck Creek, uma de suas concorrentes, foi adquirida pela Visa Equity por $2,6 bilhões em 2023. Embora esta última empresa ofereça um conjunto mais amplo de SaaS para seguradoras, isso mostra, de forma direcional, aonde a avaliação de um produto lucrativo de IA voltado para este setor pode chegar. (O setor de seguros, globalmente, é estimado como um dos maiores indústrias do mundo, totalizando trilhões de dólares em valor, com a subscrição sendo uma das áreas-chave onde a IA deve desempenhar um papel importante.)

A Federato foi cofundada por Will Ross (CEO) e William Steenbergen (CTO). Ross foi um dos primeiros funcionários do grupo Watson na IBM, onde trabalhou na negociação para adquirir a Weather Company e aproveitar os dados de lá para construir modelos ambientais. Depois, ele voltou para a escola de pós-graduação em Stanford, onde conheceu o outro William (Steenbergen).

Era 2021 e a IA já estava em alta (janeiro de 2021 foi o mês em que a OpenAI lançou o Dall-E, seu gerador de imagens). Mas já estava sendo posicionada por muitos como uma substituta para trabalhos repetitivos.

“Nós compartilhamos a tese de que a IA poderia ser melhor aplicada para otimizar o que nenhum humano podia fazer ou tinha tempo para fazer, em vez de automatizar tarefas de baixo valor,” disse Ross. “A analogia aqui é Uber, DoorDash. Estas são empresas de consumo, mas resolvem um problema que nenhum humano tinha tempo para resolver efetivamente. E esses tendem a parecer problemas de otimização.”

Ross estava na escola de negócios e Steenbergen estava trabalhando em engenharia computacional e matemática. “Na verdade, estávamos colaborando em um projeto muito diferente, um projeto de modelagem de incêndios florestais,” continuou Ross. “E começamos a nos interessar pela indústria de seguros, porque eles estavam interessados na modelagem de incêndios florestais.”

Isso, por sua vez, levou a dupla a pensar sobre os desafios mais amplos em seguros: tipicamente, quando as seguradoras estão passando por um processo de subscrição e determinando como precificar um produto em relação ao risco; ou até mesmo que produtos construir, haverá uma equipe interna reunindo enormes quantidades de dados, tanto diretamente quanto indiretamente relacionados a cenários potenciais de seguros, analisando números para obter melhores insights e fazer seleções mais informadas. A solução da Federato, que a empresa chama de RiskOps, fornece suporte à decisão nesse processo.

A startup afirma que seus clientes veem uma melhoria de 90% no “tempo para cotação” (quanto tempo leva para fornecer uma cotação sobre um determinado serviço em busca de uma venda), entre outras melhorias de eficiência.

A primeira incursão da dupla na modelagem de incêndios florestais levou a um de seus primeiros clientes, a Kettle: uma plataforma de resseguro que até agora focou principalmente em um mercado, a Califórnia, e um grande problema: resseguro e catástrofes de incêndio, uma grande questão no estado. Também conta com empresas maiores como a Nationwide entre seus clientes.

Embora a velocidade seja definitivamente algo que a IA traz para seu trabalho, outro aspecto importante aqui é como ela é usada para avaliar grandes quantidades de dados, uma parte importante da diligência que as seguradoras devem passar em seu trabalho.

“Estamos na terra do Facebook, e indo rápido e quebrando coisas,” disse Lotti Siniscalco, um parceiro da Emergence. “Mas em seguros você não pode fazer isso.”