O que a fusão da Omnicom com a IPG sinaliza para M&A de agências

A colaboração inovadora entre o Omnicom Group e o Interpublic Group na segunda-feira oferece pistas valiosas sobre o futuro da negociação no ecossistema e sugere quais partes do negócio combinado a Omnicom pode considerar desmembrar, de acordo com entrevistas com cinco consultores de estratégia corporativa e financeira.

A aquisição reflete o crescente valor dos dados e das agências digitalmente orientadas, a oportunidade apresentada por novas tecnologias, como a inteligência artificial generativa, e o papel cada vez mais importante que o capital privado pode desempenhar nas transações nesse setor.

“Isso sinaliza uma grande mudança em como será o futuro de uma agência publicitária,” disse Robert Berstein, diretor executivo da empresa de consultoria M&A JEGI Clarity. “Além disso, perdemos uma grande holding como compradora, o que significa que mais negócios de médio porte precisarão acontecer de maneira criativa e dependente de apoio do capital privado.”

Empresas de PR e pesquisa de mercado são prováveis candidatas para venda

Os elementos mais propensos a serem desmembrados se dividem em duas categorias, segundo Sam Thompson, fundador da Progress Ventures.

A primeira categoria é a mais óbvia: qualquer serviço sobreposto ou duplicado imediatamente se torna um candidato à venda.

A duplicação em funções administrativas, planejamento de mídia e serviços de compra poderia levar a desmembramentos como parte do esforço para reconhecer sinergias de custo, de acordo com William Ritchie, fundador e diretor executivo da WY Partners. Da mesma forma, divisões como relações públicas e pesquisa de mercado também seriam candidatas plausíveis para serem vendidas, segundo Berstein.

A segunda categoria de possíveis vendas inclui setores promissores que não são essenciais para o futuro da empresa combinada, segundo Thompson.

Candidatos potenciais incluem comunicações estratégicas e unidades especializadas, de margem mais baixa, ou altamente regionalizadas, disse Ritchie.

Todos os cinco analistas mencionaram a venda da Huge pela IPG para a AEA Investors na semana passada como um exemplo do tipo de propriedades que a empresa gostaria de descarregar.

“A venda da Huge, uma agência digital-first, destaca como ativos especializados com fortes capacidades digitais podem atrair um interesse significativo de compradores de capital privado,” disse Tony Gonzalez, cofundador e CEO da Mundial Media.

Com um comprador a menos, as firmas de PE podem fazer um movimento maior