TBD VC lança fundo de investimento de $35M para apoiar startups de deep tech em Israel

TBD VC, uma nova firma de capital de risco em estágio inicial, anunciou um fundo de $35 milhões para apoiar fundadores israelenses de tecnologia profunda nas fases pré-seed e seed, tanto em Israel quanto em todo o mundo.

O lançamento do fundo ocorre em meio a uma nova onda de histórias de sucesso na tecnologia israelense, incluindo a recente aquisição de $32 bilhões da Wiz pelo Google e a saída de $2,6 bilhões da Next Insurance — reforçando a força do país na construção de empresas de tecnologia de sucesso.

No entanto, segundo os fundadores da TBD, David Citron e Alan Buch, as etapas mais iniciais da formação de empresas continuam subatendidas.

A TBD está investindo ativamente e espera apoiar cerca de 20 empresas com foco setorial amplo, mas com um olhar mais atento em IA empresarial, infraestrutura em nuvem, cibersegurança e tecnologia de defesa habilitada por software.

A TBD liderará rodadas pré-seed com cheques de aproximadamente $1 milhão e ocasionalmente participará de rodadas seed ao lado de outros investidores. A base de investidores da empresa inclui investidores institucionais, escritórios familiares e empreendedores de tecnologia bem-sucedidos, e a firma já está implementando capital ativamente.

“Não estamos buscando rodadas de impulso ou ciclos de hype — estamos aqui para os fundadores profundamente técnicos que estão construindo empresas reais desde o primeiro dia,” disse Citron, que está baseado em Tel Aviv. “É aí que o valor é criado e a convicção é o que mais importa.”

Citron possui mais de uma década de experiência em capital de risco com VCs internacionais, mais notavelmente com a Rocket Internet, onde se concentrou em investimentos pré-seed em startups israelenses para o gigante alemão. Ao longo de sua carreira, Citron investiu em dezenas de startups israelenses nos setores de cibersegurança, infraestrutura, software empresarial e aplicativos para consumidores.

Entre seus investimentos estão CyberX (adquirida pela Microsoft), WalkMe, Voca.ai (adquirida pelo Snap), Flow Security (adquirida pela Crowdstrike), Frontegg, Faye, Boards.com, Eon.io (chamada de “próxima Wiz” de Israel), Upwind e PointFive.

“Não estamos tentando ser tudo para todos,” acrescentou Citron. “Somos especialistas em pré-seed, focados em fundadores de primeira viagem e movidos pela execução.”

Em entrevista ao GamesBeat, Citron afirmou que a TBD VC se concentrará em investir em software empresarial, cibersegurança e tecnologia profunda. Ele está pensando em como usar tecnologias como motores de jogos para construir a estrutura de gêmeos digitais na empresa, e essa perspectiva pode ser interessante. Mas Citron disse que sua firma não se concentrará em investimentos em jogos.

“Há claramente muito negócio em Israel no reino dos jogos, mas eu sou principalmente um investidor em infraestrutura e estamos tentando nos manter no que sabemos,” afirmou.

Citron nasceu e cresceu em Israel e serviu no exército nas Forças Especiais como paramédico de combate. Ele entrou na indústria de capital de risco ao ser dispensado e é VC há 13 anos.

“Empresas de tecnologia empresarial e cibersegurança são uma grande parte do fluxo de negócios em Israel,” disse. “Sou um investidor em estágio inicial, mas realmente me apaixonei pelo pré-seed quando estava trabalhando com a Rocket Internet, que me designou para fazer pré-seed no ecossistema israelense. Isso foi incrível. Antes disso, não havia investidores pré-seed em Israel.”

O cofundador de Citron, Alan Buch, lidera de Nova York e traz uma perspectiva global de gestão de investimentos e alternativas.

Com mais de 15 anos de experiência — gerenciando recentemente investimentos em um escritório familiar de multi-família de $4 bilhões com investimentos em empresas de tecnologia como Spotify, SpaceX e Hive AI em estágios iniciais — e uma vida passada como piloto profissional de corrida, Buch vê o investimento em estágio inicial através de uma lente única. Ele costumava competir como piloto de corrida pela Europa e também é um ávido tenista.

“Startups e corridas têm mais em comum do que você esperaria,” disse Buch, em uma declaração. “Tudo se resume a estratégia, tempo, instinto — e saber exatamente quando acelerar.”

Além dos parceiros gerais de ambos os lados do Atlântico com profunda expertise em estágio inicial, as empresas do portfólio da TBD também se beneficiam de uma rede global de mais de 45 parceiros de risco, incluindo operadores seniores da Github, American Express, Epic Games e Netflix, que ajudam os fundadores com estratégias de produto e go-to-market, com o objetivo claro de alcançar a comercialização o mais rápido possível.

“Israel ainda é o melhor lugar para encontrar fundadores técnicos,” disse Citron. “Mas a próxima geração é global — e estamos construindo uma firma que os encontra onde quer que estejam.”

“Fundadores israelenses em estágio inicial não precisam de turistas — eles precisam de operadores que atuem rápido, construam confiança e desbloqueiem oportunidades,” acrescentou Buch. “A TBD foi criada para isso.”

Este é o segundo fundo de Citron, sendo que o primeiro também foi um fundo de $35 milhões e teve um desempenho excepcional, com um retorno de duas vezes até agora. Os investimentos anteriores do fundo anterior incluíram Upwind.io, Pointfive.co e Eon.io. Mas nenhum investimento do segundo fundo ainda é público, afirmou Citron.

“Com as últimas aquisições, todos estão falando sobre como Israel é maior e melhor do que nunca. No nível pré-seed, ser o primeiro cheque em uma startup é super empolgante,” disse Citron. “Esperamos que este seja um grande momento para startups empresariais israelenses.”

Citron reconheceu que tem sido difícil com a guerra em Gaza, mas observou que está otimista em relação ao seu foco no setor de tecnologia.